Экономика предприятия/Ставка дисконтирования: различия между версиями
Содержимое удалено Содержимое добавлено
Erokhin (обсуждение | вклад) |
Нет описания правки |
||
Строка 21:
[[File:OJSC Svyatogor zavodoupravlenie.jpg|right|500px]]
== Дисциплина ==
[[w:Корпоративные финансы|Корпоративные финансы]] — научная дисциплина, которая изучает взаимосвязи между деловыми решениями, денежными потоками и стоимостью компании.
Строка 35 ⟶ 36 :
* компенсационных остатков (требование поддерживать минимальный остаток на счетах, лимит располагаемых денежных средств).
Неоптимально высокий уровень запаса денежных средств влечёт
; Управление денежными средствами vs управление ликвидностью
[[w:Управление ликвидностью|Управление ликвидностью]] — это определение оптимальной величины ликвидных активов (денежных средств и денежных эквивалентов), область ''управления оборотными активами''. А ''управление денежными средствами'' — это механизмы оптимизации получения и расходования лишь денежных средств.
; Управление флоутом
''[[w:Флоут|Флоут]]'' ({{lang-en|cash float}}) — разность между фактическими денежными средствами на [[w:Банковский счёт|банковском счету]] и учётными данными организации в результате прохождения чеков (векселей, облигаций и т.д.), [[w:Клиринг|клиринговых операций]], [[w:Эквайринг|эквайринга]], [[w:Инкассация|инкассации]] и прочих операций. Может возникнуть положительный флоут (фактически предприятие может расходовать больше, чем оно видит по учётным данным), так и отрицательный флоут (фактически предприятие не сможет произвести планируемые расходы в связи с недостаточностью средств на счёте).
При ''управлении денежными средствами'' оперируется понятием ''доступным остатком денежных средств'', который можно:
* разместить в высоколиквидные ценные бумаги;
* разместить на депозите;
* оплатить поставщику, которые привезет ТМЦ ранее.
При эквайринговых операциях ускорение зачисления денежных средств на расчётный счет предприятия связано с процессом зачисления денежных средств. С карты клиента, то есть со счёта банка-эмитента, выпустившего карту, которой пользуется клиент для оплаты покупки в торговой точке, через POS-терминалы денежные средства поступают на счета банка-эквайера (тому, кто предоставил терминал торговой точке услугу и оборудование, обслуживает расчётный счёт продавца и получает комиссию от поступлений, обслуживает терминал, платит платежным системам за транзакцию). После денежные средства со счёта банка-эквайера поступают на банковский счёт продавца, денежные средства зачисляются на расчётный счёт.
С целью ускорения процесса: бизнес открывает расчётный счёт в банке-эквайера; бизнес выбирает тот банк-эквайер, который имеет широкую сеть эмитированных карточек потенциальных клиентов.
== Управление дебиторской задолженностью ==
| |||