Бизнес-планирование/Финансовая модель: различия между версиями

Содержимое удалено Содержимое добавлено
Строка 24:
 
== Исходные данные (допущения) ==
В числе исходных данных (допущений) финансовой модели указываются<ref name=":1" />:
 
* срок жизни проекта;
В числе исходных данных (допущений) финансовой модели должны быть указаны: • Основные методические предположения, использованные при построении финансовых прогнозов, в том числе: о срок жизни проекта; o длительность прогнозного периода (не должен быть менее дисконтированного периода окупаемости проекта и срока возврата кредита); o начальный момент прогнозного периода (должен быть не ранее начальной даты периода, следующего за датой последнего отчетного периода предоставленной отчетности компании); o шаг прогноза (один год и один квартал, в случае наличия месячной сезонности - один месяц); o тип денежных потоков (номинальные, реальные) и итоговая валюта денежных потоков; o вид ставки дисконтирования и метод её расчета; o иные ключевые методические предположения. • Макроэкономические данные (прогнозы инфляции, обменных курсов, роста реальной заработной платы и т.п.); • Подробный календарный план осуществляемых инвестиций в проект (с указанием источников финансирования по направлениям/статьям/группам) • Прогноз капитальных вложений (с разбивкой по группам основных средств); • Прогноз объема продаж и объема производства (иных количественных факторов, определяющих выручку); • Прогноз цен/тарифов на готовую продукцию/услуги; • Нормы расхода ресурсов на единицу выпуска (в натуральном выражении); • Прогноз цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз иных переменных затрат; • Прогноз затрат на персонал (штатное расписание или бюджет затрат на персонал с учётом планируемых индексаций оплаты труда и увеличения штата); • Прогноз условно постоянных затрат; • Условия расчетов с контрагентами (отсрочки и предоплаты по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями, бюджетом, персоналом) и/или нормативы оборачиваемости; • Налоговые предпосылки: информация о налогах и иных обязательных платежах (пошлинах, взносах по обязательному страхованию и
* длительность прогнозного периода (не должен быть менее дисконтированного периода окупаемости проекта и срока возврата кредита);
 
* начальный момент прогнозного периода;
* шаг прогноза (год, квартал, месяц);
т.п.), которые подлежат уплате в соответствии с действующим законодательством РФ (налог, база, ставка, порядок уплаты), с учётом ожидаемых изменений в налоговом законодательстве; прогноз налоговых отчислений в бюджеты бюджетной системы РФ; • Предпосылки по учетной политике (политика по амортизации, капитализации затрат, созданию резервов, признанию выручки); • Прогнозная структура финансирования, условия по заёмному финансированию (процентные ставки, график получения и обслуживания долга); • Иные исходные данные и предпосылки, важные для данной отрасли и типа проекта.
* тип денежных потоков (номинальный, реальный) и итоговая валюта денежных потоков;
* вид ставки дисконтирования и метод её расчета;
* прогноз индекса инфляции, обменных курсов, роста реальной заработной платы и т.п.;
* календарный период инвестиционного проекта;
* прогноз индекса объёма продаж и объема производства (иные количественные факторы, определяющие выручку).
* прогноз индекса цен/тарифов на готовую продукцию/услуги;
* нормы расхода ресурсов на единицу выпуска (в натуральном выражении);
* прогноз индекса цен на основное сырье и материалы и других затрат, составляющих значительную долю в себестоимости, прогноз индекса иных переменных затрат;
* прогноз индекса затрат на персонал (штатное расписание или бюджет затрат на персонал с учётом планируемых индексаций оплаты труда и увеличения штата);
* прогноз доли условно-постоянных затрат;
* условия расчетов с контрагентами (отсрочки и предоплаты по расчетам с поставщиками и подрядчиками, покупателями, бюджетом, персоналом) и/или нормативы оборачиваемости;
* ставки налогов и иных обязательных платежей (пошлины, взносы по обязательному страхованию и т.п.), база, порядок уплаты, с учётом ожидаемых изменений в налоговом законодательстве;
* учетная политика в части амортизации, капитализации затрат, созданию резервов, признанию выручки;
* условия по заёмному финансированию (процентные ставки, график получения и обслуживания долга);
* иные исходные данные.
 
== Состав результатов финансовых прогнозов ==